Prendre sa retraite au Portugal : Votre guide complet

Chaque année, de nombreux retraités français réalisent leur rêve en s’installant au Portugal. Soleil doux toute l’année, art de vivre authentique, coût de la vie plus abordable qu’en France… Toutefois, entre le choix du lieu de résidence, les démarches administratives, la fiscalité et la gestion de son patrimoine, une bonne préparation est essentielle. Que vous soyez en pleine réflexion ou déjà prêt à franchir le pas, ce guide vous accompagne pour transformer votre projet en un succès.

Points clés à retenir :

• Un cadre de vie attractif : climat agréable, coût de la vie abordable et infrastructures adaptées aux retraités

• Préparer son installation : démarches administratives, logement et organisation financière sont clés pour une expatriation réussie

• Sécuriser sa couverture santé : accès aux soins publics et privés, nécessité d’une assurance complémentaire pour une prise en charge optimale

• Les visas et titres de séjour : les ressortissants de l’UE doivent s’enregistrer, tandis que les non-Européens doivent obtenir un visa adapté (D7, Golden Visa…)

Pourquoi choisir le Portugal pour sa retraite ?

Le Portugal apparaît régulièrement dans le classements des pays les plus attractifs pour les retraités. Il séduit un nombre croissant de Français grâce à son climat modéré, son coût de la vie plus abordable qu’en France et la qualité de ses infrastructures dans les zones urbaines les plus développées. De plus, la culture portugaise, empreinte de traditions séculaires et d’un fort héritage architectural, offre un dépaysement tout en restant proche du mode de vie européen.

Un climat doux et varié

Le Portugal présente principalement trois grandes zones climatiques :

• Le Nord (Porto, Braga, etc.) : influencé par l’océan Atlantique, il bénéficie d’étés tempérés et d’hivers plus frais et humides. Les pluies sont plus fréquentes qu’au sud, surtout en automne et en hiver

• Le Centre (Lisbonne, Coimbra, etc.) : le climat y est globalement méditerranéen, avec des hivers doux et des étés chauds. Les précipitations sont moins abondantes qu’au nord

• Le Sud (Algarve) : c’est la région la plus ensoleillée du pays, avec des températures agréables toute l’année. Les hivers sont particulièrement doux, tandis que les étés peuvent être chauds, mais adoucis par la brise marine

Cette diversité climatique permet à chacun de choisir un environnement qui lui correspond : vie urbaine animée à Lisbonne ou Porto, tranquillité de la côte sud, ou charme plus rural dans l’arrière-pays.

Sécurité et infrastructures

Le Portugal est l’un des pays les plus sûrs d’Europe : le taux de criminalité y est relativement faible, et la population locale est réputée pour son hospitalité. Dans les grandes villes (Lisbonne, Porto, Faro), les transports en commun sont globalement fiables (métro, bus, trains), et le réseau autoroutier permet de se déplacer facilement d’une région à l’autre.

Côté santé, les hôpitaux publics et cliniques privées proposent des prestations de bonne qualité, avec un personnel médical souvent anglophone, voire francophone dans certaines structures. Souscrire une assurance santé complémentaire internationale ou locale reste néanmoins recommandé, surtout pour faire face à d’éventuels coûts élevés dans le secteur privé.

Un patrimoine culturel riche

Le Portugal, ancien empire maritime, s’enorgueillit d’une histoire et d’un patrimoine foisonnants. Les villes regorgent de monuments, églises et musées (notamment à Lisbonne, Porto, Sintra ou Évora), tandis que la gastronomie, symbolisée par la morue (bacalhau) et les fameux pastéis de nata, ravit les gourmets. Les festivals locaux (Saint-Antoine à Lisbonne, Saint-Jean à Porto) ponctuent l’année et témoignent de la convivialité du pays.

Autre point fort : la présence d’une communauté francophone déjà installée, qui facilite grandement l’adaptation des nouveaux retraités. De nombreux groupes et associations proposent des services, des activités et des rencontres pour aider chacun à s’intégrer rapidement.

Logement et dépenses courantes

Le logement reste en moyenne plus abordable qu’en France, bien que les prix aient augmenté dans les grandes agglomérations. En dehors des quartiers centraux de Lisbonne et Porto, il est possible de trouver des loyers raisonnables ou des biens immobiliers à des tarifs compétitifs.

Les dépenses quotidiennes (alimentation, restaurants, transports, loisirs) demeurent inférieures à celles observées en France, même si l’écart se réduit dans les grandes zones touristiques. En règle générale, on estime qu’un retraité peut vivre confortablement avec un budget inférieur à celui requis dans de nombreuses régions françaises, tout en conservant un niveau de vie très confortable.

Les visas et titres de séjour des retraités pour vivre au Portugal

Pour s’installer durablement au Portugal en tant que retraité, il convient de distinguer deux grandes situations : celle des ressortissants de l’Union européenne (dont les Français) et celle des non-ressortissants de l’UE. Les formalités et documents requis varient en fonction de votre nationalité et de la durée de votre séjour.

Pour les ressortissants de l’Union européenne

Pas de visa nécessaire, mais une inscription obligatoire. En tant que citoyen de l’UE, vous pouvez librement entrer et séjourner au Portugal sans visa. Toutefois, pour un séjour de plus de 3 mois, vous devez effectuer certaines démarches administratives :

• Certificado de Registo de Cidadão da UE (Certificat d’enregistrement) : dans les 120 jours suivant votre arrivée, vous devez vous rendre à la mairie (Câmara Municipal) de votre lieu de résidence pour obtenir ce certificat. Il vous sera demandé de justifier d’une adresse sur place et de ressources financières suffisantes (votre pension de retraite, par exemple)

• Justificatifs de revenus : bien que vous n’ayez pas à prouver un revenu minimum comme pour un visa, les autorités peuvent exiger des preuves de stabilité financière (relevés bancaires, attestations de pension) pour s’assurer que vous ne solliciterez pas l’aide sociale portugaise

Une fois cette formalité accomplie, vous obtenez un document de résidence valable cinq ans, renouvelable. Cette procédure est relativement simple pour un ressortissant européen, ce qui fait du Portugal une destination de choix pour la retraite.

Pour les non-ressortissants de l’Union européenne

Bien que l’essentiel des retraités français n’ait pas à se soucier d’un visa, certains retraités non-européens pourraient souhaiter rejoindre leurs proches ou simplement profiter de leur retraite au Portugal. Dans ce cas, plusieurs titres de séjour existent, parmi lesquels :

Le visa D7 (Visa de Résidence pour les titulaires de revenus passifs) :

• Public concerné : retraités et autres personnes disposant de revenus passifs (pensions, rentes, dividendes…)

• Critères financiers : présenter un montant de revenus régulier et suffisant pour couvrir les dépenses du foyer (souvent indexé sur le salaire minimum portugais, à vérifier au moment de la demande)

• Démarches : dépôt d’une demande auprès du consulat ou de l’ambassade du Portugal dans votre pays de résidence, avec justificatifs de revenus, assurance santé, casier judiciaire, etc …

• Renouvellement : une fois en Portugal, vous transformez ce visa en titre de séjour auprès du SEF (Service de l’Étranger et des Frontières)

Le Golden Visa (Programme d’investissement) :

• Public concerné : principalement les investisseurs (immobilier, fonds d’investissement, création d’emplois…)

• Objectif : obtenir un permis de résidence en contrepartie d’un investissement conséquent au Portugal (montant et conditions variables selon le type d’investissement)

• Avantages : accès à la libre circulation dans l’espace Schengen et possibilité, sous certaines conditions, de demander la nationalité portugaise après quelques années

• Évolution du programme : le Golden Visa a connu diverses réformes et pourrait être restreint pour certains types d’investissements. Renseignez-vous auprès des autorités compétentes pour connaître les critères en vigueur à la date de votre projet

Qu’en est-il du régime des Résidents Non Habituels (RNH) ?

Le régime des Résidents Non Habituels (RNH), qui permettait auparavant à certains retraités d’obtenir de fortes réductions, voire des exonérations, sur leurs impôts, a officiellement pris fin le 1ᵉʳ janvier 2024 pour les nouveaux arrivants. Les bénéficiaires ayant obtenu ce statut avant cette date peuvent toutefois, en principe, continuer à en profiter jusqu’à l’échéance de leur période de validité initiale.

Malgré cette suppression, le Portugal conserve un cadre fiscal globalement intéressant pour les expatriés, notamment grâce :

• À la convention fiscale franco-portugaise, qui évite la double imposition

• À un coût de la vie et un niveau de fiscalité généralement plus modérés qu’en France (selon votre situation et vos revenus)

Où vivre au Portugal en tant que retraité ?

Le Portugal offre une grande diversité de régions et de styles de vie, capables de satisfaire à la fois les amateurs de grandes villes dynamiques et ceux à la recherche de calme en bord de mer ou dans l’arrière-pays. Le choix du lieu de résidence dépendra principalement de votre budget, de votre sensibilité au climat (plus ou moins chaud, plus ou moins pluvieux), et de l’importance que vous accordez à la proximité des services (hôpitaux, commerces, transports) et d’une communauté francophone.

Lisbonne

Capitale et véritable moteur culturel du pays, Lisbonne marie histoire et modernité dans un cadre urbain pittoresque.

• Ambiance cosmopolite : musées, théâtres, festivals, quartiers historiques (Alfama, Baixa) et animation nocturne

• Infrastructures et services : transports en commun (métro, tram), hôpitaux bien équipés, nombreux commerces

• Climat modéré : doux en hiver, chaud en été, avec la proximité de l’Atlantique qui rafraîchit l’air

• Coût de la vie plus élevé : loyers et prix de l’immobilier ont grimpé ces dernières années, en particulier dans les quartiers centraux

• Tourisme de masse : certains secteurs (comme le centre-ville ou Belém) connaissent une affluence touristique importante

Porto

Située plus au nord, Porto se distingue par son riche patrimoine historique et son art de vivre authentique.

• Ville au riche héritage : architecture typique, caves de Porto, traditions locales ancrées (festivités de la São João en juin)

• Coût de la vie plus abordable : loyers et prix immobiliers généralement moins élevés qu’à Lisbonne

• Gastronomie réputée : vins de la vallée du Douro, spécialités portugaises (francesinha, bacalhau)

• Climat atlantique : hivers plus frais et humides, étés modérés et agréables

• Modernisation en marche : Porto reste un peu moins cosmopolite que Lisbonne, mais les infrastructures (transports, centres de santé) se développent rapidement

Algarve

Région la plus méridionale du Portugal, l’Algarve fait rêver pour son littoral ensoleillé, ses plages de sable fin et ses eaux claires.

• Climat méditerranéen : hivers doux et étés chauds, idéal pour profiter des activités de plein air presque toute l’année

• Communauté d’expatriés dynamique : nombreux retraités étrangers, dont des francophones, facilitant l’intégration

• Paysages variés : petites criques, falaises pittoresques (Lagos, Portimão), parcs naturels protégés (Ria Formosa)

• Coût de la vie : plus doux qu’à Lisbonne ou Cascais, mais certaines zones très touristiques (Albufeira, Vilamoura) voient les prix grimper

• Infrastructures inégales : les services hospitaliers et transports sont corrects, surtout autour des grandes villes, mais plus restreints dans l’intérieur rural

Cascais et Estoril

Deux communes côtières proches de Lisbonne, Cascais et Estoril sont renommées pour leur standing et leur douceur de vivre.

• Luxe et raffinement : quartiers résidentiels haut de gamme, marinas, golf, hôtels de prestige.

• Proximité de la capitale : environ 30 km de Lisbonne, facilement accessible par l’autoroute ou le train de banlieue.

• Ambiance balnéaire : promenades en bord de mer, plages fréquentées par les locaux et expatriés aisés.

• Prix élevés : l’immobilier et les dépenses du quotidien y sont souvent plus onéreux que dans le reste du Portugal.

• Calme et sécurité : atmosphère paisible, popularité auprès des familles et des retraités en recherche d’un cadre de vie privilégié.

En dehors de ces destinations phares, le Portugal regorge de villes secondaires et de zones rurales qui peuvent combler les attentes des retraités en quête d’authenticité et de tranquillité. Coimbra (connue pour sa prestigieuse université), Braga (ville historique et religieuse), ou encore l’Alentejo (région viticole et rurale) offrent des tarifs immobiliers plus abordables et un mode de vie plus calme, tout en restant bien desservis par le réseau routier et ferroviaire.

Santé et assurance pour retraités au Portugal

Le système de santé portugais jouit d’une bonne réputation et propose un réseau de soins performant aussi bien dans le secteur public que dans le privé. Grâce aux accords européens, les retraités français peuvent bénéficier de certaines prises en charge, mais il est généralement conseillé de souscrire une assurance santé complémentaire afin de couvrir tous les frais, notamment dans les hôpitaux privés où la qualité de service peut s’accompagner de coûts élevés.

Qualité des soins au Portugal

• Secteur public : les professionnels de santé sont bien formés et, dans les grandes villes, il est courant de rencontrer du personnel parlant anglais, voire français. Néanmoins, les délais d’attente (pour une consultation spécialisée ou certaines interventions) peuvent être plus longs dans le public, selon la région

• Secteur privé : des groupes hospitaliers et cliniques privées (CUF, Lusíadas, etc.) sont présents principalement dans les zones urbaines (Lisbonne, Porto, Algarve). L’accueil y est généralement rapide, les équipements médicaux de pointe, et les spécialistes y parlent fréquemment anglais. Cette qualité de service se reflète cependant dans les tarifs : les consultations, examens et hospitalisations peuvent coûter cher si vous n’êtes pas couvert par une assurance adaptée

Les démarches pour bénéficier de la couverture européenne

• Formulaire S1 : les retraités français installés durablement au Portugal doivent se procurer le formulaire S1 auprès de leur caisse d’Assurance Maladie en France. Ce document permet de s’inscrire au système de santé portugais et de bénéficier des mêmes droits qu’un assuré local dans le secteur public. Il facilite également le suivi et le remboursement de certains soins dispensés en France (lors de séjours ponctuels)

• Carte Européenne d’Assurance Maladie (CEAM) : la CEAM est utile pour des séjours temporaires et couvre les soins médicaux nécessaires en cas d’urgence ou de maladie imprévue. Toutefois, elle n’est pas conçue pour une installation permanente

Planifier son patrimoine pour une retraite sereine au Portugal

Une bonne préparation permet d’optimiser ses revenus, d’éviter les impacts des fluctuations économiques et de tirer parti des opportunités fiscales locales tout en sécurisant l’avenir de ses proches.

Pourquoi anticiper son expatriation ?

• Sécuriser ses revenus passifs : disposer de placements stables et performants (assurance-vie, compte-titres, immobilier, etc…) garantit une source de revenus réguliers, en complément de votre pension de retraite

• Prévenir les fluctuations économiques : en investissant dans des actifs diversifiés (actions, obligations, ETFs …) et, si nécessaire, dans différentes devises, vous limitez l’impact d’une éventuelle instabilité économique sur votre pouvoir d’achat

Les meilleurs placements financiers pour préparer son départ

Voici un aperçu des solutions les plus courantes :

Placement	Avantages
Assurance-vie luxembourgeoise	Sécurité renforcée : protection des fonds avec séparation des actifs et statut de « super-privilège » Diversification optimisée : accès à une large gamme d’investissements (fonds, obligations, ETFs etc…) Meilleur outil de transmission patrimoniale : permet de désigner librement les bénéficiaires et d’optimiser la succession en dehors des règles strictes de l’héritage, avec une fiscalité potentiellement allégée selon le pays de résidence
Contrat de capitalisation	Gestion patrimoniale stable : conservation du capital sans obligation de liquidation au décès Capitalisation des gains : permet d’accumuler des revenus dans un cadre fiscal optimisé Outil de planification : utile pour structurer la gestion fiscale en fonction du pays de résidence
Compte-titres	Liberté d’investissement : accès direct aux marchés financiers (actions, obligations, ETFs etc…) Flexibilité et liquidité : revente rapide des titres en cas de besoin de trésorerie Choix de gestion : possibilité de gérer seul ou via un conseiller
Immobilier au Portugal	Valorisation à long terme : prix de l’immobilier en hausse dans les zones attractives Stabilité et protection contre l’inflation : un actif tangible qui conserve sa valeur Revenus complémentaires : possibilité de louer le bien pour générer des revenus passifs

Bon à savoir : Avant d’opter pour des solutions comme l’assurance-vie luxembourgeoise, comparez les conditions et les tickets d’entrée minimaux. Certaines juridictions (Jersey, île de Man) proposent des alternatives bien plus accessibles !

L’optimisation fiscale pour expatriés au Portugal

Le Portugal et la France sont liés par une convention fiscale visant à éviter la double imposition. En principe, vous êtes considéré comme résident fiscal portugais si vous séjournez au Portugal plus de 183 jours par an (consécutifs ou non) ou si vous y avez votre foyer permanent (intérêts économiques, centre de la vie familiale). Une fois résident fiscal au Portugal, vous devez :

• Déclarer l’ensemble de vos revenus mondiaux auprès de l’administration fiscale portugaise.

• Vous conformer au barème de l’impôt sur le revenu en vigueur au Portugal, potentiellement plus favorable que celui de la France selon votre niveau de ressources et votre situation personnelle.

La convention fiscale franco-portugaise précise ensuite la répartition du droit d’imposer entre les deux pays, ainsi que les modalités de crédit ou d’exonération pour éviter de payer deux fois.

Jusqu’au 1ᵉʳ janvier 2024, le régime des Résidents Non Habituels (RNH) offrait aux retraités une exonération d’impôt sur leur pension française pendant 10 ans ou une imposition au taux fixe de 10 %. Ce régime n’est plus accessible aux nouveaux arrivants, qui sont désormais soumis au barème fiscal standard du Portugal. Toutefois, les expatriés ayant obtenu ce statut avant sa suppression peuvent continuer à en bénéficier jusqu’à la fin de leur période d’éligibilité.

Si vous percevez des revenus locatifs, des dividendes, des plus-values mobilières ou immobilières, vous devrez également en tenir compte dans votre déclaration portugaise. Selon la convention fiscale franco-portugaise, certaines catégories de revenus peuvent être imposées en France, d’autres au Portugal. Il convient donc de se renseigner précisément sur la répartition des compétences fiscales et, si nécessaire, de faire appel à un spécialiste pour optimiser votre situation (cabinet de gestion de patrimoine, expert-comptable, etc …).

Pour aller plus loin : nous vous invitons à consulter notre article sur la fiscalité des retraités vivant à l’étranger si vous souhaitez en apprendre plus sur le sujet.

Ambassade et consulats au Portugal

Au Portugal, l’Ambassade de France et les consulats locaux constituent vos premiers points de contact pour toute démarche ou urgence.

Ambassade de France à Lisbonne

L’Ambassade, située dans la capitale, est chargée de représenter la France au Portugal. Elle coordonne l’action consulaire et diplomatique dans tout le pays.

• Adresse : Rua Santos-o-Velho, 5 – 1249-079 Lisbonne

• Téléphone : +351 21 393 9100

• Site officiel : pt.ambafrance.org

Consulats de France au Portugal

Ces antennes consulaires offrent des services de proximité pour les Français résidant dans le nord (Porto) ou dans le sud (Faro/Algarve). Elles facilitent l’accès à l’administration française et peuvent intervenir en cas de situation d’urgence locale.

Consulat de Porto :

• Adresse : Avenida da Boavista, n°1681-2° – 4100-132 Porto

• Téléphone : (+351) 226 078 220

Consulat de Faro :

• Adresse : Edifício Paços do Concelho – Câmara Municipal de Lagoa – Largo do Município – 8401-851 Lagoa

• Téléphone : (+351) 281 380 660

Accompagnement gratuit

L’optimisation des revenus à l’étranger, en particulier en ce qui concerne la fiscalité, représente un élément déterminant pour les retraités. Profitez dès à présent d’un rendez-vous avec l’un de nos conseillers afin qu’il puisse vous guider dans vos questionnements.

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